上周四晚，一個朋友給我發(fā)了條消息，和我說，聽說國儲要拋鋁了，讓我談談對鋁價的影響。
周三這個靴子終于落地了。國儲要將50萬（或者更多）噸儲備鋁投放市場，可這50萬噸投完，國儲手里還有多少貨呢，我想，基本快沒有了，一些戰(zhàn)略儲備，不能動。
我今天主要談一談這50萬噸鋁到底有多大的影響。
根據(jù)目前的生產(chǎn)情況，今年的鋁產(chǎn)量大概能達到4000萬噸，50萬噸，這大概是4.5天的產(chǎn)量。所以，對中國來說，這不是什么天量，對價格，我們從供需兩個方面來談談。
先談我最擅長的供給側，我親身經(jīng)歷了電解鋁的這整個大周期，隨時都在關注供給端的變化，電解鋁的供給太大，主要是因為這個行業(yè)的勞模太多，都本著只要干不死，就往死里干的精神，千億身價的老板一天能工作16個小時，一周能工作7天。我以前常說，要是這幾個老板多休息，有空娛樂一下，也許鋁價比現(xiàn)在高多了。
工信*從2015年開始摸底，讓每個省統(tǒng)計建成和在建的產(chǎn)能，2016年政策出臺，以2015年報上來的數(shù)據(jù)為準，合規(guī)的就合規(guī)了，不合規(guī)的，產(chǎn)能置換。總之一句話，電解鋁再也不多增一噸產(chǎn)能，那些已經(jīng)建成投產(chǎn)但沒有報給工信*的，自認倒霉吧，去買產(chǎn)能。
當時有很多地方去工信*游說，說自己有特長，特別適合干電解鋁，都被打了回來。隨著環(huán)保督察的開展，幾個電解鋁省（自治區(qū)）受到了點名批評，回去之后，又有一些產(chǎn)能關停了，關停沒有原因，現(xiàn)在不關停，就是沒有格局立場不正確了。
之前有機構問我，之后會不會批一些產(chǎn)能出來，我只能說三個字，不可能。起碼在10年之內看不到。
再看看國外的產(chǎn)能，電解鋁在全球主要分為以下幾個勢力：1，歐美（力拓、美鋁、海德魯），2、俄羅斯（俄鋁），3、中東（阿聯(lián)酋、阿曼、卡塔爾、巴林、伊朗、沙特），4、其他（印度、東南亞），以上四個勢力基本上覆蓋了國外90%的電解鋁，下面我們逐個簡短分析：
1，歐美的最后一個電解鋁廠幾乎是20年前投產(chǎn)的，也就是說，這20年，他們關停了不少產(chǎn)能，新產(chǎn)能基本沒怎么建。現(xiàn)在要他們新建產(chǎn)能，基本上不可能了。
2，俄鋁去年終于把一個新工廠投產(chǎn)，這個新工廠大概花了6年時間？或許更長，我沒去查數(shù)據(jù)，只能憑印象。所以從可研到建成投產(chǎn)，俄鋁的下一個工廠可能要花更多的時間。
3，中東是這20年來，除了中國之外，崛起最快的電解鋁勢力。依托廉價的能源，在發(fā)展制造業(yè)的鼓舞下，電解鋁廠如雨后春筍在中東大地拔地而起。但是巴林已經(jīng)達到了150萬噸，阿聯(lián)酋也達到了260萬噸，阿曼的鋁廠前段時間就要賣，大家的發(fā)展空間都不大了。
4，最后一個看看印度和東南亞，印度從本質上來說，并不適合發(fā)展電解鋁，因為這個國家缺乏石油、天然氣，雖然有一些煤炭，但都掌握在印度的國有企業(yè)手里，和印度的國有企業(yè)比，中國的國有企業(yè)效率高太多了，水利發(fā)電也缺乏。這就基本限制住了印度的電解鋁，唯一一個可能快速發(fā)展的就東南亞了。
因此，電解鋁國際上的供給也不樂觀，未來十年，如果不出意外的話，大家基本上都在現(xiàn)有的盤子里玩了。
我們再來看看需求端。
電解鋁的需求一直都是隨著經(jīng)濟發(fā)展水平緩慢增長的，無奈中國的電解鋁發(fā)展太快，導致了價格一直起不來。這幾年，有幾個新的應用，大大增加了電解鋁的需求量。
一個是汽車領域，汽車領域一直在以鋁代鋼，因為鋁更加輕，能更省燃油，在交通事故中表現(xiàn)也更好。中國和歐美發(fā)達國家在汽車用鋁上一直存在50公斤左右的差距，當然這個差距在慢慢縮小。新能源車的用鋁量比普通汽車要大多了，因為新能源車有一個接近1噸的電池組。為了保持汽車重量不超標，就必須更加多的用鋁。
假設能實現(xiàn)《節(jié)能與新能源汽車技術路線圖》提出到2030年單車用鋁量超過350公斤，假設中國一年的汽車產(chǎn)量毅然保持2000萬輛，那么在汽車用鋁方面，就能實現(xiàn)700萬噸的量，大大多于目前300萬噸的用量。
第二個大規(guī)模的增長是來自于光伏，光伏的邊框和支架全都是鋁材的，起碼從目前來說，1 GW的光伏組件需要3萬噸左右的鋁，根據(jù)能源*的數(shù)據(jù)，2020年，中國光伏組件裝機48.2 GW，假設到2030年，光伏年裝機量達到300GW（這是很保守的量），這里將增加750萬噸左右的用量。這只是假設國內的組件裝機，考慮到全球的組件95%都是中國產(chǎn)的，還有更多的鋁隨著組件出口，因此量會更大。
當供給的口是扎住的，而需求的口一直在擴大，大家覺得這對鋁價會有什么影響？
回到我那個朋友問我的問題，我的答案是，短期之內，國儲將儲備鋁投放市場，對價格當然會有影響，從長期看，這點影響激不起任何浪花。
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